加息是一个国家或地区的中央银行提高利息的行为,从而使商业银行对中央银行的借贷成本提高,进而迫使市场的利息也进行增加。加息的目的包括减少货币供应、压抑消费、压抑通货膨胀、鼓励存款、减缓市场投机等等。加息也可作为提升本国或本地区货币对其它货币的币值(汇率)的间接手段。1992年9月16日,英格兰银行一天之内两度提升英镑的利率,是近代金融史上加息的典型事例。在中国,加息也是国家宏观调控的辅助手段之一。央行2011年内已经3次加息以应对高企膨胀。

中文名
加息
所属领域
经济
内    容
提高利息的行为
应用单位
银行等

1基本概念

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加息加息

加息是中央银行或普通商业银行(包括非银行的金融机构)对现行的某种或某些利息率进行有目的的提高的行为,通常是为了实现某具体目标而做出的举措。

狭义来说,加息是一个国家或地区的中央银行提高利息的行为,通常是指提高存款利息和贷款利息,从而使得商业银行和其它金融机构对中央银行的借贷成本提高,进而迫使市场的利息也进行增加。加息的目的包括减少货币供应、压抑消费、压抑通货膨胀、鼓励民间存款、减缓或抑制市场投机等等。加息也可作为提升本国或本地区货币对其它货币的币值(汇率)的间接手段。1992916日,英格兰银行一天之内两度提升英镑的利率,试图阻止金融大鳄乔治·索罗斯狙击英镑,是近代金融史上加息的典型事例。

加息加息

一般而言,加息的直接目的,是迫使商业银行以更贵的成本向中央银行借贷,进而迫使银行之间的拆借利息(例如银行隔业拆息、银行同业拆息)提高,来提高整个金融市场短期融资的成本,抑制恶意投机行为。

加息不仅是经济行为,同时也是政治、社会因素多重作用下的产物,有时很可能不是为了经济目的而进行,而是迫于压力。

例如某国或某地区在本国(或本地)货币不断升值时进行减息,从而使货币供给量增多,可以达到抑制货币升值的目的(这种行为要成功,还有很多前提),但是该国或该地区将面临新的物价上涨压力,不得不加息以平抑物价(若减息货币增多后物价将进一步上涨)。

2历次加息

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加息加息

201146日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点.

201129日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点.

20101226日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点,其他各档次存贷款基准利率相应调整

20101020日 金融机构一年期存款基准利率上调0.25个百分点,由现行的2.25%提高到2.50%;一年期贷款基准利率上调0.25个百分点,由现行的5.31%提高到5.56%;其他各档次存贷款基准利率据此相应调整。

2007年12月20日,一年期存款基准利率上调0.27个百分点;一年期贷款基准利率上调0.18个百分点。

2007年9月15日,上调金融机构人民币存贷款基准利率0.27个百分点。17日(周一)沪综指上涨109.21点,涨幅2.06%。深成指上涨280.67点,涨幅1.54%。

2007年8月22日,上调金融机构人民币存贷款基准利率0.27个百分点。受8月21日晚央行年内第四次加息的消息影响,早盘沪深两市双双大幅低开,股指早盘震荡走高,在金融、地产股的轮番推动下,沪深两市先后刷新历史高点。沪指涨幅0.50%,成交1621.98亿。

2007年7月20日,上调金融机构人民币存贷款基准利率0.27个百分点。7月23日周一两市大幅跳空高开,沪市开盘报4091.24点,上涨32.39点,深市开盘报13615.30点,上涨197.34点。两市大盘高开高走单边震荡上行,做多人气迅速聚集。截至收盘,两市共成交2351.1亿元,成交量明显放大。

2007年5月19日,一年期存款基准利率上调0.27个百分点;一年期贷款基准利率上调0.18个百分点。5月21日,沪市开盘:3902.35点,低开127.91;报收4072.22点,涨幅1.04%。

2007年3月18日,上调金融机构人民币存贷款基准利率0.27个百分点。低开后大幅度走高,开盘2864点,收盘3014点,突破3000点,全天大涨2.87%,随后一路强劲上行至3600点。

2006年8月19日,一年期存、贷款基准利率均上调0.27%。周一开盘后,沪指开盘低开至1565.46点,最低点1558.10点,随后迅速反弹收复失地,收盘至1601点,上涨0.20%。

2006年4月28日,金融机构贷款利率上调0.27%,提高到5.85%。28日,沪指低开14点,最高1445点,收盘1440点,涨23点,大涨1.66%。

2005年3月17日,提高了住房贷款利率。沪综指当日下跌了0.96%,次日再跌1.29%。稍作反弹后,沪综指一路下跌,最低至998.23点。

2004年10月29日,一年期存、贷款利率均上调0.27%。一路下跌中的沪综指继续大跌1.58%,当天报收于1320点。

1993年7月11日,一年期定期存款利率9.18%上调到10.98%。首个交易日沪指下跌23.05点。

1993年5月15日,各档次定期存款年利率平均提高2.18%,各项贷款利率平均提高0.82%。首个交易日沪指下跌27.43点。

3利息变动

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调整时间
活期
3个月
半年
一年
二年
三年
五年
1990年4月15日
2.88
6.30
7.74
10.08
10.98
11.88
13.68
1990年8月21日
2.16
4.32
6.48
8.64
9.36
10.08
11.52
1991年4月21日
1.80
3.24
5.40
7.56
7.92
8.28
9.00
1993年5月15日
2.16
4.86
7.20
9.18
9.90
10.80
12.06
1993年7月11日
3.15
6.66
9.00
10.98
11.70
12.24
13.86
1996年5月1日
2.97
4.86
7.20
9.18
9.90
10.80
12.06
1996年8月23日
1.98
3.33
5.40
7.47
7.92
8.28
9.00
1997年10月23日
1.71
2.88
4.14
5.67
5.94
6.21
6.66
1998年3月25日
1.71
2.88
4.14
5.22
5.58
6.21
6.66
1998年7月1日
1.44
2.79
3.96
4.77
4.86
4.95
5.22
1998年12月7日
1.44
2.79
3.33
3.78
3.96
4.14
4.50
1999年6月10日
0.99
1.98
2.16
2.25
2.43
2.70
2.88
2002年2月21日
0.72
1.71
1.89
1.98
2.25
2.52
2.79
2004年10月29日
0.72
1.71
2.07
2.25
2.70
3.24
3.60
2006年8月19日
0.72
1.80
2.25
2.52
3.06
3.69
4.14
2007年3月18日
0.72
1.98
2.43
2.79
3.33
3.96
4.41
2007年5月19日
0.72
2.07
2.61
3.06
3.69
4.41
4.95
2007年7月21日
0.81
2.34
2.88
3.33
3.96
4.68
5.22
2007年8月22日
0.81
2.61
3.15
3.60
4.23
4.95
5.49
2007年9月15日
0.81
2.88
3.42
3.87
4.50
5.22
5.76
2007年12月21日
0.72
3.33
3.78
4.14
4.68
5.40
5.85
2008年10月9日
0.72
3.15
3.51
3.87
4.41
5.13
5.58
2008年10月30日
0.72
2.88
3.24
3.60
4.41
4.77
5.13
2008年11月27日
0.36
1.98
2.25
2.52
3.06
3.60
3.87
2008年12月23日
0.36
1.71
1.98
2.25
2.79
3.33
3.60
2010年10月20日
0.36
1.91
2.20
2.50
3.25
3.85
4.20
2010年12月25日
0.36
2.25
2.5
2.75
3.55
4.15
4.55
2011年2月9日
0.40
2.60
2.80
3.00
3.90
4.50
5.00
2011年4月6日
0.50
2.85
3.05
3.25
4.15
4.75
5.25
2011年7月7日
0.50
3.10
3.30
3.50
4.40
5.00
5.50

4行业影响

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加息加息

食品饮料行业:加息对食品饮料行业影响不大,因为消费对利率敏感度不高,行业的龙头公司资产负债率都很低,对啤酒行业影响稍微大一些。

家电行业:消费类,影响不大。

通讯行业:影响不大。但运营商在未来要上3G,资本支出较大,可能会有些影响。

医药行业:医药行业总体负债率不高,加息对行业整体影响不大。

旅游行业:整体影响不大。

商业零售行业:中国加息主要是为了抑制投资而不是消费,因此,加息对零售业影响不大。

农业:主要上市公司资产负债率不高,属于国家扶持的行业。

电子行业:加息影响不大,因为该行业更多的是受全球景气周期的影响,相对而言受汇率影响更大。

航空业:加息对航空业的影响主要是心理的影响,负债率高,但国内航空公司主要是借的外债,对国外利率的敏感度更高。客座率、油价、汇率、利率是影响航空公司业绩的主要因素,其中客座率影响最大,其次是油价,加息对航空公司业绩的影响有限。

石化行业:石化行业目前需求依然旺盛,相对于加息,国际油价的影响更大,若油价保持在高水平,石化行业的盈利仍会很可观。

5主要影响

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加息加息

一般而言,加息带来的影响包括:

■ 股票市场不景气(股市下跌,但也有小幅上涨的趋势)

在降低货币流通速度情况下可能缓解通货膨胀

民众减少消费,增加储蓄

工商企业减少投资

刺激本国或本地货币的升值

减缓本国或本地的经济增长速度

特殊情况:

由于流动性陷阱的出现反而加剧通货膨胀

如果经济结构性的失衡存在,那么就会出现更加严重的通货膨胀,其主要表现是消费品市场价格不降而资产价格飙升。

存在强制结售汇制度下,可能加剧短期投机资本的流入而增加货币供应。

然而,加息的整体效果通常不能迅速反映出来,因为涉及到整个经济体系,或者说金融体系的联动机制,需要较长的时间才能反映出结果来。

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  • 更新时间:2016-12-15
  • 创建者:夏喻
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